최근 금융시장에서 은 가격이 크게 오르며 은(Silver) 투자가 투자자들의 관심을 끌고 있다. 금 가격이 이미 높은 수준까지 올라온 상황에서, 상대적으로 저평가된 은이 새로운 대안 자산으로 부각되고 있기 때문이다. 특히 은은 안전자산이면서 동시에 산업 금속이라는 독특한 특성을 지니고 있어, 중장기 투자 관점에서 재평가되고 있다.
이번 글에서는 왜 은 투자가 다시 주목받는지, 그리고 ETF와 은 관련 주식, 은 광산주를 활용한 투자 방법을 중심으로 정리해본다.
왜 요즘 은 투자가 핫할까?
은 투자가 다시 주목받는 가장 큰 이유는 수요 구조의 변화다. 은은 귀금속이면서 동시에 태양광, 전기차, 반도체, 2차전지 등 첨단 산업에 필수적으로 사용된다.
특히 글로벌 친환경 정책 확대와 신재생에너지 투자 증가로 인해 산업용 은 수요는 구조적으로 증가하는 추세다. 반면 은 생산량은 급격히 늘어나기 어려워, 중장기적으로 가격 상승 기대감이 형성되고 있다.
은 투자, 금과 무엇이 다를까?
많은 투자자들이 은을 금과 비교한다. 두 자산은 모두 실물자산이지만 성격은 다소 다르다.
- 금: 대표적인 안전자산, 변동성 낮음
- 은: 안전자산 + 산업 금속, 변동성 높음
은은 경기 회복 국면이나 산업 성장 국면에서 금보다 더 큰 상승률을 보이는 경우가 많다. 대신 가격 변동성이 크기 때문에 단기 투기보다는 전략적 분할 투자가 중요하다.
은 ETF 투자, 가장 쉬운 접근 방법
개인 투자자가 은에 투자하는 가장 간편한 방법은 은 ETF다. 실물 보관 부담 없이 은 가격 흐름에 직접 투자할 수 있다.
대표적인 은 ETF
- SLV (iShares Silver Trust)
실물 은 가격을 직접 추종하는 가장 대표적인 은 ETF - SIVR (Aberdeen Physical Silver Shares ETF)
SLV 대비 운용보수가 낮아 장기 투자자에게 적합
은 ETF는 포트폴리오 분산용 자산으로 활용하기 좋으며, 금 ETF와 함께 편입하는 전략도 자주 사용된다.
은 가격과 함께 움직이는 은 관련 주식들
ETF 외에도 은 가격 영향을 받는 은 관련 주식에 투자하는 방법이 있다. 이들 종목은 은 가격 상승 시 ETF보다 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 변동성 역시 크다.
대표적인 은 관련 주식
- Wheaton Precious Metals (WPM)
은·금 스트리밍 기업으로 비교적 안정적인 구조 - Pan American Silver (PAAS)
글로벌 대표 은 생산 기업 - First Majestic Silver (AG)
은 가격 변동에 민감한 고변동성 종목 - Hecla Mining (HL)
미국 기반 은 생산 기업
은 관련 주식은 ETF보다 공격적인 투자 성향을 가진 투자자에게 적합하다.
은 광산주 투자, 고수익 가능하지만 리스크도 크다
은 광산주는 은 가격 상승 시 레버리지 효과가 가장 크게 나타나는 투자 대상이다. 하지만 기업 실적, 생산 비용, 국가 리스크 등 개별 요인의 영향을 크게 받는다.
대표적인 은 광산주
- Pan American Silver (PAAS)
- First Majestic Silver (AG)
- Hecla Mining (HL)
- Coeur Mining (CDE)
- MAG Silver (MAG)
초보 투자자라면 은 광산주 비중을 높이기보다는, 은 ETF 중심 + 일부 광산주 보조 편입 전략이 보다 안정적이다.
은 투자, 언제 유리할까?
은 투자는 다음과 같은 환경에서 특히 주목받는다.
- 인플레이션 우려가 커질 때
- 금 가격이 이미 고점 논란에 있을 때
- 친환경·신재생에너지 투자 확대 시기
- 달러 약세 국면
이러한 조건이 겹칠 경우 은은 단기간에도 큰 변동성을 보일 수 있다.
마무리: 은 투자는 포트폴리오에 필요할까?
은 투자는 금과 주식 사이에서 대안 자산 역할을 할 수 있다. 특히 산업 성장과 연계된 수요 구조 덕분에 단순한 안전자산을 넘어선 투자처로 평가받고 있다.
다만 변동성이 큰 자산인 만큼, 전체 자산의 일부로 편입하고 장기적 관점에서 분할 투자하는 전략이 가장 현실적이다.