ELS(Equity Linked Securities) 특징 및 장단점

ELS 특징 : 

ELS(Equity Linked Securities)는 자산 연계증권을 나타내는 용어입니다. ELS는 일반적으로 주가 지수나 특정 주식과 연계된 파생상품 상품입니다. 투자자들은 ELS를 통해 주가 상승 또는 하락에 따른 수익을 얻을 수 있습니다.

ELS의 주요 특징은 다음과 같습니다:

1. 연계 자산: ELS는 기초 자산으로 주로 주가 지수나 개별 주식을 갖습니다. 투자자는 해당 자산의 가격 움직임에 따라 이익 또는 손실을 볼 수 있습니다.
2. 고정 이자 지급: ELS는 일정 기간 동안 투자자에게 고정 이자를 지급하는 경우가 많습니다. 이 이자는 투자자의 초기 투자 금액과 관련이 있습니다.
3. 만기 전 환매 조건: ELS에는 만기 전에 발행자가 일정 조건을 충족하면 투자자에게 환매할 수 있는 권리가 포함되어 있습니다. 이 조건은 종종 기초 자산의 성과에 따라 달라집니다.
4. 심볼리커스 위험: ELS는 복잡한 파생상품 상품으로, 발행자가 특정 전략에 따라 구조화한 결과물일 수 있습니다. 따라서 투자자는 발행자가 만든 구조를 이해하고 관련된 위험을 평가해야 합니다.
5. 수익 결정 요인: ELS의 수익은 기초 자산의 성과에 따라 결정됩니다. 주로 주가 지수가 기준이 되며, 만기에 따른 기초 자산의 수익 여부에 따라 투자자의 이익이 결정됩니다.

ELS는 주식시장의 상승 또는 하락에 따른 수익을 얻을 수 있는 상품으로, 투자자는 해당 상품의 특성을 잘 이해하고 자신의 투자 목표에 부합하는지 신중히 고려해야 합니다.

ELS 장점 : 

ELS(Equity Linked Securities)는 특정 주가 지수나 주식과 연계된 파생상품 상품으로, 투자자에게 몇 가지 장점을 제공할 수 있습니다. 

1. 다양한 투자 기회 제공:
   1. ELS는 다양한 주가 지수나 개별 주식과 연계될 수 있습니다. 이는 투자자가 원하는 특정 시장 또는 섹터에 직접적으로 노출되도록 선택할 수 있는 기회를 제공합니다.
2. 고정 이자 지급:
   1. 많은 ELS는 투자자에게 일정 기간 동안 고정 이자를 제공합니다. 이로 인해 투자자는 일정한 현금 흐름을 받을 수 있으며, 예상 수익을 알기 쉽습니다.
3. 방어적 전략 제공:
   1. 일부 ELS는 주가 하락에 대비하여 일정 수준의 방어 메커니즘을 가질 수 있습니다. 예를 들어, 특정 기간 동안 주가 하락이 발생하지 않으면 투자자에게 원금 보장이 이루어지는 등의 방어적인 특성이 있을 수 있습니다.
4. 다양한 만기 선택:
   1. ELS는 다양한 만기를 가질 수 있습니다. 투자자는 자신의 투자 기간에 맞게 적절한 만기를 선택할 수 있어 자금을 효과적으로 계획할 수 있습니다.
5. 투자자의 목표와 프로필에 부합:
   1. ELS는 다양한 투자 프로필과 목표에 맞추어 구조화될 수 있습니다. 따라서 투자자는 자신의 리스크 허용 수준과 수익 목표에 맞는 ELS를 선택할 수 있습니다.
6. 일정한 현금 흐름 제공:
   1. ELS는 고정 이자 지급과 연계된 구조로 일정한 현금 흐름을 제공합니다. 이는 투자자에게 예측 가능한 현금 수익을 제공하여 재무 계획에 도움이 됩니다.
7. 세금 효율성:
   1. 일부 ELS는 세금 효율적인 구조를 가질 수 있습니다. 이는 일반적으로 세금 부담을 낮추는 데 도움이 됩니다.

ELS 단점 : 

ELS(Equity Linked Securities)는 투자자에게 몇 가지 주요한 단점과 위험 요소가 있습니다.

1. 원금 손실의 가능성:
   1. ELS는 일반적으로 특정 기간 동안 원금을 보장하지 않습니다. 만약 기초 자산의 성과가 나쁘게 나오면 투자자는 원금 손실을 입을 수 있습니다.
2. 복잡한 구조:
   1. ELS는 종종 복잡한 파생상품 구조를 가지고 있습니다. 이로 인해 투자자가 제품의 동작 원리를 이해하기 어려울 수 있습니다.
3. 조기 상환 위험:
   1. 일부 ELS는 조기 상환이 가능한데, 이는 투자자가 예상보다 일찍 자산을 팔아야 하는 상황을 만들 수 있습니다. 이 경우 투자자는 원하는 만기까지 투자를 유지하지 못할 수 있습니다.
4. 시장 리스크에 민감:
   1. ELS의 성과는 기초 자산의 시장 상황에 크게 의존합니다. 시장 변동성이 큰 경우 투자 결과에 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 투자자에 대한 정보 부족:
   1. 일부 ELS는 투자자에게 제공되는 정보가 부족할 수 있습니다. 투자자는 제품의 특성을 충분히 이해하지 못한 채 투자할 수 있습니다.
6. 만기까지의 장기 투자:
   1. ELS는 일반적으로 투자 기간 동안 투자자에게 유동성이 제한됩니다. 따라서 투자자가 긴 기간 동안 자산을 유지해야 할 수 있습니다.
7. 환매 수수료 및 비용:
   1. 일부 ELS는 조기 환매에 대한 수수료가 있을 수 있습니다. 또한 발행 수수료 등 다양한 비용이 발생할 수 있습니다.
8. 신용 위험:
   1. ELS 발행자의 신용 등급이 낮아지면 투자자가 원금을 회수하는 것이 어려워질 수 있습니다.